Банки это предложение, понятно, уже встретили в штыки. Зачем же им лишаться этих автоматически получаемых миллионов, которые они могут "выгодно вкладывать".
Среди аргументов есть и такие: да, вложения в ценные бумаги 2-го уровня подвержены рискам. Но ведь и расчет на заметную индексацию пенсий из государственного бюджета Латвии может не оправдаться - с учетом нынешней ситуации с этим самым бюджетом.
И еще: такое решение выгодно именно государству – ведь эти накопления 2-го уровня, перейдя на 1-й уже не могут наследоваться. То есть: поступят в государственный бюджет и могут быть использованы на другие цели.
Далее мы подробнее расскажем обо всем этом.
"Пусть люди выбирают сами"
Итак, в Законе о государственных фондируемых пенсиях вскоре должны появиться изменения, позволяющие трудящимся в Латвии за 5 лет до пенсии выйти из второго пенсионного уровня, а накопленные там средства — переместить на первый уровень, - сообщило Министерство благосостояния (Минблаг).
Зачем? Такое решение предусматривает, что по мере приближения пенсионного возраста люди смогут выбирать, что делать с капиталом, накопленным на втором пенсионном уровне, чтобы снизить риск его потери из-за колебаний на финансовых рынках, - отмечает Минблаг.
Свою идею министерство аргументирует так: для людей предпенсионного возраста особенно важно, чтобы их накопленный пенсионный капитал не уменьшался, чтобы по выходе на пенсию их доходы были максимально высокими. И государство берется это обеспечить.
Ведь доход в старости формирует пенсия по старости, которая состоит из пенсионного капитала, накопленного на 1-м и 2-м пенсионных уровнях. Оба они сейчас обязательны, причем во 2-й уровень трудящиеся отчисляют 5% от зарплаты. (Далее эти деньги банковские и просто финансовые структуры должны выгодно вкладывать. Но нередко они работают "в минус" - авт.).
"Накопительная (фондируемая) часть пенсии (которую — это значительная доля пенсии по старости. Сейчас пенсионные накопления второго уровня инвестируются на финансовых рынках, и их стоимость может как увеличиваться, так и уменьшаться," - указывает на очевидное Минблаг.
Однако с приближением выхода на пенсию многие хотели бы хотели бы большей защищенности для своих пенсионных накоплений. Если поправки будут приняты, трудящиеся смогут принять решение о переводе этих сбережений на 1-й пенсионный уровень, и это им гарантирует, что капитал не будет уменьшен, а может только увеличиться.
Предусмотрено, что это будет делом добровольного выбора — человек сможет сам решить, когда это сделать, если до выхода на пенсию ему осталось не более пяти лет.
Напомним от себя в этой связи: еще в 2021-м году в Эстонии разрешили участникам 2-го пенсионного уровня при желании вынуть оттуда деньги - еще до наступления пенсионного возраста и использовать их по своему усмотрению. В первые месяцы этой возможностью воспользовались 130 тысяч из 730 тысяч участников второго уровня.
Среди аргументов при этом были и примерно такие: доходность во 2-м уровне не слишком велика. Не сопоставима с доходами самих банков, расходами на зарплаты управляющих фондами, которые должны пенсионные деньги выгодно вкладывать и т. д.
Сейчас в Эстонии присоединиться ко 2-му уровню можно добровольно, отчисляя туда часть зарплаты.
В Латвии, как видим, готовы принять гораздо более осторожное решение.
Реакция банков: "Существенной индексации пенсий ждать не стоит"
Председатель правления компании по управлению инвестициями Swedbank Анжелика Добровольская, в частности, отметила: предложение министерства означает, что человек должен будет сам выбирать, в какой момент изъять накопление из II пенсионного уровня и прибавить его к I ступени.
«Практически – это и есть «рыночный тайминг», как профессионалы называют ловлю рыночного момента. Однако это редко удается даже профессиональным инвесторам. Учитывая посредственную финансовую грамотность в Латвии, очень вероятно, что многие пойдут на этот шаг прямо в момент падения рынка – и потеряют еще больше денег», – сказала Добровольская.
Она также отметила, что добавление накоплений второго уровня к первому уровню приведет к потере одного из важнейших преимуществ второго уровня – возможности оставить этот капитал в наследстве. Вместо этого он становится частью общего пенсионного бюджета, к которому наследники не имеют доступа.
И еще. По словам Добровольской, на данный момент госбюджету предстоит несколько лет с большими расходными позициями, и "наивно возлагать большие надежды на высокую индексацию".
Среди вариантов, которые позволили бы сениоров получать большую пенсию, Добровольская назвала отсрочку выплаты II ступени до более подходящего момента - например, использовать этот капитал, когда рынок восстановился после падения, выбрать регулярные выплаты непосредственно из пенсионного фонда, а не получать выплату накопленного капитала единовременно, а также, если человек этого хочет, добавить капитал II ступени в государственную пенсионную систему.
(То есть, оставить эти накопления банкам для вложений еще на какое-то время, - авт.).
Добровольская также отметила, что распространяются мифы о том, что первая ступень пенсионной системы увеличивает накопления пенсионного капитала.
«Следует иметь в виду, что первый уровень – это обещание государства выплачивать действующему работающему человеку пенсию по окончании работы. Никто не знает, насколько хорошей будет финансовая ситуация в государственном бюджете в то время, когда эта пенсия действительно наступит», — сказала Добровольская.
В то же время Добровольская подчеркнула, что II пенсионный уровень отличается тем, что действительно увеличивает капитал. «Да, на финансовых рынках есть время прибылей и убытков, но история показывает, что рынки всегда восстанавливаются. Поэтому вопрос только в том, как защитить пенсионные накопления в тот момент, когда рынок находится в момент краткосрочного спада», — сказала Добровольская.
Эту точку зрения в целом поддержал также руководитель компании по управлению инвестициями SEB Investment Management Янис Розенфельдс: предложение Минблага не решает проблему по существу, а лишь изменяет время, когда житель прекращает участие во II пенсионной ступени, и фиксирует стоимость накоплений.
По словам представителя банка, наоборот, стоило бы еще отложить использование сениорами денег со второго уровня:
* во-первых, ввести возможность отсрочки использования капитала II пенсионной ступени на пенсии или использования этого капитала постепенно. Это значительно снизило бы риск «не уложиться» в дату фиксации капитала II пенсионной ступени.
во-вторых, нужно продолжать повышать финансовую грамотность компании, уровень знаний о принципах работы пенсионной системы и о том, что желательно снижать уровень риска для пенсионных накоплений ближе к пенсионному возрасту.
Управляющий активами и член правления компании по управлению инвестициями Indexo Артур Розе также с этим согласен: более длительный период инвестирования дает лучшие результаты для инвестиций во II пенсионный уровень, чем попытки «поймать подходящий момент».
«Поэтому период накопления должен быть увеличен, а не сокращен», — считает Розе.
Он также отметил, что предложенное Минблагом решение предлагает гражданам принять необратимое решение о добавлении пенсионных накоплений 2-й ступени к 1-й ступени пенсий, надеясь, что выбран «подходящий момент». Но именно во время падения рынка люди склонны действовать эмоционально, принимая невыгодные решения.
По его словам, для будущих пенсионеров гораздо лучшим решением было бы разрешить постепенное накопление пенсионных накоплений 2-й ступени и в пенсионные годы. Это гораздо лучше защитило бы людей от рыночных колебаний в самые последние годы перед выходом на пенсию, позволило бы сохранить наследуемость сбережений и дало бы возможность заработать на них немного денег даже в пенсионные годы.
...В общем, как мы с вами поняли, уважаемые читатели, если бы сениоры эти деньги со 2-го уровня вообще никогда не забирали, то это было бы самое правильное финансовое решение.
Промежуточный финиш
Это предложение еще предстоит утвердить Сейму. Но, судя по всему, оно пройдет.
Для справки
Напомним в этой связи: в Латвии сейчас действует трехуровневая пенсионная система. Пенсии 1-го уровня выплачиваются нынешним пенсионерам из социальных отчислений, собираемых в бюджет.
Второй, или накопительный, пенсионный уровень предусматривает, что часть социальных взносов работников инвестируется в финансовый сектор.
В свою очередь, в третьем уровне находятся частные пенсионные фонды, в которые средства могут вкладываться добровольно.
Наследование пенсии 2-го уровня: надо писать заявление
1 января 2020 года вступили в силу поправки к Закону о государственных накопительных пенсиях, предусматривающие право передавать по наследству накопления пенсионного капитала 2-го уровня.
До этого, если человек умирал ДО достижения пенсионного возраста, его накопления зачислялись в бюджет социального обеспечения и использовались для выплаты пенсий нынешним пенсионерам. Однако логично, что капитал, накопленный во 2-м пенсионном уровне, является собственностью самого человека, так что нужно ему самому дать решать, как поступить со своими сбережениями, если уж воспользоваться не получится.
Сообщить о возможном наследнике, на случай если с вами что-то случится, можно подав заявление в Государственное агентство социального страхования (VSAA) с указанием, как вы предпочитаете использовать пенсионный капитал 2-го уровня в случае кончины.
Антон Городницкий, "Неделя Сегодня"
Kriminal.lv в Телеграме
